六大國有銀行近日集體下架五年期大額存單。工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六大行官網(wǎng)及App顯示，五年期大額存單已集體“消失”，僅剩的三年期產(chǎn)品利率普遍降到1.5%至1.75%，且額度緊張。與此同時，部分中小銀行也開始調(diào)整甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款產(chǎn)品。

近期，中長期存款正悄然“退場”。土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行成為近期首家公開宣布取消五年期定期存款的銀行，該行于11月初公告，自11月5日起正式取消五年期整存整取產(chǎn)品。近期，民營銀行調(diào)整更為積極，目前至少已有梅州客商銀行、網(wǎng)商銀行等7家機(jī)構(gòu)下架五年期定期存款。

分析人士認(rèn)為，這正是銀行息差壓力向產(chǎn)品端傳導(dǎo)的體現(xiàn)。進(jìn)入第四季度，已經(jīng)有浙江平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、昆明官渡滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行、嵩縣興福村鎮(zhèn)銀行、輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行、上海華瑞銀行多家中小銀行宣布下調(diào)人民幣存款利率，有的降幅甚至達(dá)到80個基點。

根據(jù)國家金融監(jiān)管總局11月14日公布的2025年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，民營銀行凈息差環(huán)比下降0.08個百分點，行業(yè)整體面臨相似挑戰(zhàn)。

從上市銀行三季報來看，銀行業(yè)凈息差仍然承壓。Wind數(shù)據(jù)顯示，在披露了三季度凈息差數(shù)據(jù)的26家上市銀行中，共有12家銀行的凈息差實現(xiàn)環(huán)比持平或上升，雖然企穩(wěn)面顯著擴(kuò)大，但仍有14家銀行凈息差處于下行通道。

國泰君安認(rèn)為，在當(dāng)前銀行凈息差壓力較大的背景下，存款利率下調(diào)將降低銀行自身資金成本，緩解銀行凈息差壓力，有助于后續(xù)LPR下調(diào)空間的打開。該機(jī)構(gòu)研報還指出，存款利率下調(diào)一方面可促使存款"搬家"，為資本市場帶來增量資金；另一方面搭配終端貸款利率下降，也將提高居民企業(yè)借貸意愿，助力信用企穩(wěn)。

光大證券認(rèn)為，今年凈息差將繼續(xù)“L”型下行，全年預(yù)計收窄約15bp至1.36%。資產(chǎn)端重定價壓力仍大，負(fù)債端存款成本改善是“唯一緩沖墊”；非息收入成為對沖關(guān)鍵。

中金公司稱，預(yù)計2025年銀行息差同比仍收窄10-15bp，利息收入負(fù)增長短期難扭轉(zhuǎn)；負(fù)債端活期占比高、高成本存款少的銀行（如招行）相對抗壓。